流體密封是各類(lèi)旋轉(zhuǎn)設(shè)備的關(guān)鍵零部件，廣泛應(yīng)用于石油化工、煤化工、管道輸送等行業(yè)，流體密封的性能不僅是評(píng)價(jià)設(shè)備整體水平的關(guān)鍵指標(biāo)，也是決定工業(yè)安全和經(jīng)濟(jì)效率的重要因素。

1、政策分析

長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家不斷推出一系列支持性政策和指導(dǎo)性文件，為機(jī)械密封行業(yè)的健康、快速發(fā)展以及密封產(chǎn)品的進(jìn)口替代和國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。機(jī)械密封行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化替代也取得了很大進(jìn)步。報(bào)告期初以來(lái)，國(guó)家先后出臺(tái)了《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）》《“十三五”先進(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》《“制造基礎(chǔ)技術(shù)與關(guān)鍵部件”重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)2019年度項(xiàng)目申報(bào)指南》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》和《首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用指導(dǎo)目錄（2019年版）》等重要支持性政策，重點(diǎn)支持進(jìn)口依賴度高的高端密封產(chǎn)品的發(fā)展，為國(guó)內(nèi)機(jī)械密封生產(chǎn)企業(yè)，尤其是具備較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)實(shí)力的龍頭企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了更為積極的政策環(huán)境。

2、市場(chǎng)分析

（1）密封的分類(lèi)及應(yīng)用

密封可分為靜密封和動(dòng)密封，沒(méi)有相對(duì)運(yùn)動(dòng)或相對(duì)靜止的結(jié)合面的密封稱為靜密封，彼此有相對(duì)運(yùn)動(dòng)的結(jié)合面間的密封稱為動(dòng)密封。動(dòng)密封根據(jù)運(yùn)動(dòng)件相對(duì)機(jī)體的運(yùn)動(dòng)方式分為往復(fù)軸密封和旋轉(zhuǎn)軸密封；根據(jù)密封面是否有間隙，又分為接觸式密封和非接觸式密封。

圖表 13：密封分類(lèi)

密封是過(guò)程設(shè)備中使用最廣泛的零部件之一，其性能不僅是評(píng)價(jià)過(guò)程設(shè)備完好率的關(guān)鍵指標(biāo)，也是決定工業(yè)安全和經(jīng)濟(jì)效率的重要因素。另外，化工行業(yè)設(shè)備工況惡劣，造成密封使用壽命有限，因此，密封件具有工業(yè)消耗品的屬性，需要定期和不定期更換。

（2）我國(guó)機(jī)械密封行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

①我國(guó)機(jī)械密封行業(yè)的總體發(fā)展情況

根據(jù)《機(jī)械與填料靜密封行業(yè)年報(bào)統(tǒng)計(jì)資料匯編（2018年度）》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，39家機(jī)械密封國(guó)內(nèi)重點(diǎn)跟蹤企業(yè)共實(shí)現(xiàn)“行業(yè)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入”36.38億元，同比增長(zhǎng)15.72%。根據(jù)《機(jī)械與填料靜密封行業(yè)年報(bào)統(tǒng)計(jì)資料匯編（2019年）》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年，42家機(jī)械密封國(guó)內(nèi)重點(diǎn)跟蹤企業(yè)共實(shí)現(xiàn)“行業(yè)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入”41.94億元，同比增長(zhǎng)12.31%。

②我國(guó)機(jī)械密封行業(yè)的進(jìn)口替代情況

國(guó)內(nèi)機(jī)械密封行業(yè)從20世紀(jì)60年代末實(shí)現(xiàn)從無(wú)到有的突破后，經(jīng)過(guò)半個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，在進(jìn)口替代方面取得了很大的進(jìn)步。國(guó)內(nèi)機(jī)械密封行業(yè)的進(jìn)口替代已從初級(jí)替代階段進(jìn)入全面替代階段，中低端產(chǎn)品領(lǐng)域的進(jìn)口替代已基本完成，高端產(chǎn)品領(lǐng)域的進(jìn)口替代正在全面延伸和拓展。

高端機(jī)械密封領(lǐng)域具有很高的進(jìn)入門(mén)檻，通常只有行業(yè)內(nèi)研發(fā)、技術(shù)、資金、市場(chǎng)等實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)涉足。在國(guó)內(nèi)高端機(jī)械密封領(lǐng)域，以中密控股、丹東克隆和一通密封為代表的國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)自主研發(fā)、合作開(kāi)發(fā)和應(yīng)用拓展等方式不斷推出國(guó)產(chǎn)化高端機(jī)械密封產(chǎn)品，一方面替換了主機(jī)設(shè)備原配置的進(jìn)口機(jī)械密封產(chǎn)品，另一方面也在增量業(yè)務(wù)中與約翰克蘭、伊格爾博格曼、福斯等國(guó)際密封龍頭企業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，不斷延伸和拓展進(jìn)口替代的深度和廣度，推動(dòng)了我國(guó)高端機(jī)械密封產(chǎn)品的進(jìn)口替代進(jìn)程。

③機(jī)械密封行業(yè)存在的主要問(wèn)題

? 高參數(shù)機(jī)械密封理論研究和試驗(yàn)水平差距較大

? 密封基礎(chǔ)材料和基礎(chǔ)工藝仍有較大提升空間

? 密封技術(shù)研發(fā)投入和自主創(chuàng)新能力不足

? 高端產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足

? 產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)落后

? 產(chǎn)業(yè)集中度低

（3）機(jī)械密封行業(yè)市場(chǎng)需求綜述

機(jī)械密封產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等工業(yè)領(lǐng)域。機(jī)械密封產(chǎn)品作為各類(lèi)主機(jī)設(shè)備的關(guān)鍵部件，是密封件產(chǎn)品中技術(shù)門(mén)檻高、附加值大的一種，屬于精密、結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的機(jī)械基礎(chǔ)元件之一。根據(jù)《機(jī)械密封行業(yè)“十三五”專(zhuān)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出的重點(diǎn)目標(biāo)，到2020年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的各類(lèi)主機(jī)設(shè)備所需機(jī)械密封產(chǎn)品基本能在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、供應(yīng)，品種、質(zhì)量滿足要求；機(jī)械密封行業(yè)的產(chǎn)值達(dá)到200億元，產(chǎn)品出口達(dá)到40億元。

3、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)分析

（1）國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)

①中密控股股份有限公司

中密控股密封產(chǎn)品種類(lèi)齊全、參數(shù)范圍寬，適用范圍廣，產(chǎn)品主要應(yīng)用在煉油、乙烯、化肥、MTO、煤制油、煤制氣、煤制烯烴、天然氣化工、輸油管線及其他領(lǐng)域，為泵、液力透平、螺桿壓縮機(jī)、膨脹機(jī)、擠壓造粒機(jī)、風(fēng)機(jī)、反應(yīng)釜等各類(lèi)旋轉(zhuǎn)設(shè)備提供安全可靠的密封產(chǎn)品。

②丹東克隆集團(tuán)有限公司

丹東克隆集團(tuán)有限責(zé)任公司主導(dǎo)產(chǎn)品有焊接金屬波紋管、機(jī)械密封及機(jī)械密封輔助系統(tǒng)、磁力驅(qū)動(dòng)泵、聯(lián)軸器、汽液全流螺桿動(dòng)力機(jī)、精密鑄造等6大系列、上千個(gè)品種，廣泛應(yīng)用于石油、化工、冶金、礦山、航天、制藥、造紙、核電等領(lǐng)域。

（2）國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)

①約翰克蘭（JohnCrane）

約翰克蘭設(shè)計(jì)、制造和服務(wù)的主要產(chǎn)品包括機(jī)械密封、聯(lián)軸器、軸承和過(guò)濾系統(tǒng)，廣泛應(yīng)用于石油化工、天然氣、發(fā)電、化工、制藥、采礦和礦業(yè)、食品和飲料、紙漿和造紙、廢水和清潔水管理等領(lǐng)域。約翰克蘭共有約6,100名員工，并在全球50多個(gè)國(guó)家運(yùn)營(yíng)著超200個(gè)銷(xiāo)售和服務(wù)中心，擁有機(jī)械密封行業(yè)全球最大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)之一。

②伊格爾博格曼（EagleBurgmann）

伊格爾博格曼是全球重要的工業(yè)密封技術(shù)供應(yīng)商，其產(chǎn)品涵蓋了全系列的機(jī)械密封、密封輔助系統(tǒng)、磁性聯(lián)軸器、碳浮環(huán)密封、膨脹節(jié)、密封墊片和填料密封以及全方位的服務(wù)，保證機(jī)械的可靠性和安全性。

③福斯（FLOWSERVE）

福斯是電力、石油、天然氣、化工及其他行業(yè)的泵、閥門(mén)、密封自動(dòng)控制及服務(wù)的全球領(lǐng)導(dǎo)廠商之一，業(yè)務(wù)遍布全球超過(guò)56個(gè)國(guó)家/地區(qū)，擁有超過(guò)18,500名員工。福斯提供全系列的密封產(chǎn)品，包括彈藥筒密封、干運(yùn)轉(zhuǎn)密封、金屬波紋管、橡膠波紋管、分體式密封和氣障密封。福斯的密封產(chǎn)品被成功應(yīng)用于石化、能源、管道、造紙、采礦、水處理、制藥等行業(yè)。

4、風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）下游行業(yè)周期性波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

流體密封產(chǎn)品主要應(yīng)用于石油化工、煤化工、管道輸送等行業(yè)，這些行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度較高，具有典型的周期性特征，呈現(xiàn)出景氣蕭條波動(dòng)的周期性發(fā)展規(guī)律。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度上升時(shí)，固定資產(chǎn)投資需求旺盛，對(duì)上游設(shè)備和零部件的采購(gòu)隨之增大；反之，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度下降時(shí)，固定資產(chǎn)投資需求萎縮，對(duì)上游設(shè)備和零部件的采購(gòu)亦將隨之減小。

（2）技術(shù)革新的風(fēng)險(xiǎn)

機(jī)械密封的工業(yè)應(yīng)用始于20世紀(jì)初，并在第二次世界大戰(zhàn)之后開(kāi)始得到普及，伴隨著材料工業(yè)、加工技術(shù)、密封原理的發(fā)展和創(chuàng)新，機(jī)械密封的性能、可靠性和使用壽命大幅提升，推動(dòng)其應(yīng)用領(lǐng)域和使用工況不斷擴(kuò)大。行業(yè)發(fā)展日新月異，新技術(shù)和新產(chǎn)品快速更新?lián)Q代，在推動(dòng)企業(yè)快速成長(zhǎng)的同時(shí)，也可能使公司現(xiàn)有的技術(shù)和產(chǎn)品受到?jīng)_擊。未來(lái)如果企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求的把握出現(xiàn)偏差，或不能根據(jù)市場(chǎng)需求及時(shí)調(diào)整技術(shù)和產(chǎn)品方向，亦或新技術(shù)不能有效進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化，則企業(yè)將面臨喪失技術(shù)和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

本節(jié)選資料出自尚普華泰發(fā)布的《流體密封零部件項(xiàng)目投資可行性研究報(bào)告》